ESO: s redovisning för personaloptioner. Med David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi kommer inte att återupptäcka den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi bör dock fastställa två saker. För det första har experterna i Financial Accounting Standards Board FASB Kostnadsutgifter sedan början av 1990-talet Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när IASB: s internationella redovisningsstyrelse krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder. För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter. , Bland argumenten finns en legitim debatt om de två huvudkvaliteterna av bokföringsinformation relevans och tillförlitlighet. Finansiella rapporter uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen förnekar allvarligt att alternativen är en kostnad. Rapporterade kostnader i Finansiella staten De två kvaliteterna av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen. Till exempel bärs fastigheter till historisk kostnad eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig men mindre relevant än vad som är mindre relevant än Marknadsvärde - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som använts för att förvärva egendomen Motståndarna i utgifterna prioriterar pålitligheten och insisterar på att alternativkostnader inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär rätt att fånga en kostnad Är viktigare än att vara exakt fel i att utesluta det helt. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu I mars 2004 kräver den nuvarande regeln FAS 123 upplysningar men inte erkännande. Det innebär att kostnadsberäkningar för alternativ måste anges som en fotnot, men de Behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, var de skulle Minska redovisat vinstresultat eller nettoresultat Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra vinst per aktie EPS-nummer - om inte de frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals redan har gjort. På resultaträkningen.1 Grundläggande EPS 2 Utspädd EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Utspädd EPS. Utspädd EPS Captures Några alternativ - de som är gamla och i pengarna En viktig utmaning i dataprogrammet EPS är potentiell utspädning Speciellt vad gör vi med enastående men ej utnyttjade alternativ, gamla alternativ som beviljats tidigare år Som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst Detta gäller inte bara aktieoptioner utan även konvertibel skuld och vissa derivat Utspädda EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av den treasury-stockmetod som illustreras nedan Vårt hypotetiska företag har 100 000 vanliga Aktier som är utestående, men har också 10 000 utestående optioner som är alla i pengarna. Det är att de beviljades med ett 7 kurs, men aktien har si Nce stigit till 20.Basic EPS nettoinkomst vanliga aktier är enkla 300.000 100.000 3 per aktie Utspädd EPS använder sig av stamaktiemetoden för att svara på följande fråga hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ i pengar skulle utövas Idag I exemplet diskuterade ovan skulle övningen ensam lägga till 10.000 stamaktier till basen. Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra intäkter på 7 per options plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget Får reducera sin skattepliktiga inkomst med optionsvinsten - i det här fallet 13 per option utnyttjas Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavarna som betalar vanlig inkomstskatt med samma vinst Observera att skatteförmånen avser icke - kvalificerade aktieoptioner Så kallade incitamentsoptioner ISOs kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 av de tilldelade optionerna är ISO. Låt oss se hur 100 000 stamaktier blir 103 900 utspädda aktier i treasury-stock-metoden, vilket kommer ihåg, är baserat på en simulerad övning. Vi antar att 10 000 in-the-money-optioner utövas, vilket i sig bidrar till 10 000 stamaktier till basen. Men företaget får tillbaka övningsinkomster av 70 000 7 lösenpris per option och en kontant skatteförmån på 52 000 13 vinst x 40 skattesats 5 20 per option Det är en jätte 12 20 kontantrabatt, så att säga, per alternativ för en total rabatt på 122 000 För att slutföra simuleringen, vi Anta att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget 6 100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konverteringen av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier 10 000 optioner konverterade minus 6.100 återköp aktier här Är den faktiska formeln där M nuvarande marknadspris, E-kurs, T skattesats och N antal optioner utnyttjas. Pro Forma EPS Fångar de Nya Optioner som beviljats Under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av outstandi Ng eller gamla in-the-money alternativ som beviljats tidigare år Men vad gör vi med optioner som beviljats under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde som är, förutsatt att lösenpriset är lika med aktiekursen, men är kostsamt ändå eftersom de har Tidsvärde Svaret är att vi använder en optionsprissättningsmodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, reducerar proforma-utgifterna Täljaren av EPS Du kan se hur utgifterna inte dubblar räknas som vissa har föreslagit utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan pro forma expensing innehåller nya bidrag. Vi granskar de två ledande modellerna, Black-Scholes och Binomial, under de kommande två delarna av Denna serie, men deras effekt är vanligen att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgift är Mycket detaljerad, rubriken är verkligt värde på bidragsdatumet. Det innebär att FASB vill kräva att företagen ska uppskatta optionens verkliga värde vid tidpunkten för beviljandet och rekordet redovisa denna kostnad i resultaträkningen. Se nedan med samma hypotetiska bolag Vi tittade på ovan. 1 Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290.000 i en utspädd aktiebas på 103.900 aktier. Under proforma kan den utspädda aktiebasen dock vara annorlunda. Se vår tekniska notering nedan för ytterligare information. Först kan vi se att vi fortfarande Har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade alternativ. För det andra har vi vidare antagit att 5.000 optioner har beviljats under innevarande år. Låt oss anta att vår modell uppskattar att de är värda 40 av 20 aktiekursen, Eller 8 per option Den totala utgiften är därför 40 000. Eftersom våra alternativ råkar vara klippvästar om fyra år, kommer vi att avskriva utgiften under de närmaste fyra åren. Detta är redovisning s matchande princip i åtgärd är tanken att vår medarbetare kommer att tillhandahålla Tjänster över intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas under den perioden. Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på alternativet förverkande Es på grund av anställningsavslutningar Till exempel kan ett företag förutspå att 20 av de beviljade optionerna förverkas och förlora utgiften i enlighet därmed. Vår nuvarande årskostnad för optionstilldelningen är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000 Vi dela upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste anges i en fotnot och kommer sannolikt att kräva redovisning i resultaträkningen för räkenskapsår som börjar efter den 15 december , 2004. En slutlig teknisk notering för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna att vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar redovisade utspädd EPS och pro forma utspädd EPS Tekniskt, under proforma utspädd ESP-punkt iv ovan Finansiell rapport ökar aktiebasen ytterligare med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften som utöver ex Intäkter och skatteförmåner Under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier 30 000 20 Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda Aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2 75 Men i det andra året är allt annat lika, de 2 79 ovan skulle vara korrekta, eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta bara gäller proforma utspädd EPS där vi är Expensing options i täljaren. Konklusion Utgifter för exponering är bara ett försök att bedöma alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med. Men de kan inte hävda att kostnadsberäkningar är korrekta. Tänk på vårt företag Ovan Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där Då alternativen skulle vara helt värdelösa, och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överstatliga Om vi skulle underskatta vårt EPS-värde omvänd, om lageret gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer överdrivas, eftersom vår kostnad skulle ha visat sig bli underskattad. Exponering av aktieoptioner En rimlig metod. Sammanfattning. Nu när företagen Som General Electric och Citigroup har accepterat förutsättningen att personaloptioner är en kostnad, debatten ändras från huruvida redovisas optioner i resultaträkningar för hur man rapporterar dem. Författarna presenterar en ny redovisningsmekanism som upprätthåller motiveringen bakom aktieoptionsutgiften Medan man tar itu med kritikerna oroar sig för mätfel och bristen på avstämning till verklig erfarenhet. Ett förfarande som de kallar för rättvisande utgifter justerar och så småningom försonar kostnadsbedömningar gjorda vid tilldelningsdatum med efterföljande förändringar i värdet av alternativen, och det gör det i en Sätt som eliminerar prognoser och mätfel över tid Metoden fångar den främsta egenskapen hos beståndet Optionskompensation att anställda får del av ersättningen i form av ett villkorat krav på det värde som de bidrar till att producera. Mekanismen innebär att man skapar poster på balansräkningens tillgångs - och balanssidor På tillgångssidan skapar företagen en förbetald - kompensationskonto som motsvarar den beräknade kostnaden för de optioner som beviljats på ägarens sida, skapar de ett inlösenkapitaloptionskonto för samma belopp. Förutbetalda ersättningskonto kostnadsförs sedan via resultaträkningen och aktien Optionskonto justeras i balansräkningen för att återspegla förändringar i det uppskattade verkliga värdet av de beviljade optionerna. Avskrivning av förbetald ersättning läggs till i förändringen i optionsbidrag s-värdet för att ge den totala redovisade kostnaden för optionstilldelningen för året Vid I slutet av intjänandeperioden använder företaget det verkliga värdet av det intjänade alternativet för att göra en slutlig justering i resultaträkningen för att förena eventuell skillnad Mellan det verkliga värdet och summan av de belopp som redan rapporterats. Nu har företag som General Electric, Microsoft och Citigroup accepterat förutsättningen att personaloptioner är en kostnad, och debatten om redovisning av dem ändras från att rapportera om alternativ På resultaträkningar till hur man anmäler dem Motståndarna i utgifterna fortsätter emellertid att bekämpa en rearguard-åtgärd och argumenterar för att uppskattningar av kostnaden för personaloptioner på grundval av teoretiska formler introducerar för mycket mätfel. De vill ha rapporterade Kostnad uppskjuten tills den kan exakt bestämmas, nämligen när optionsoptionerna utövas eller förverkas eller när de löper ut. Men uppskjutande redovisning av aktieoptionsutgifter flyger mot bakgrund av båda redovisningsprinciperna och den ekonomiska verkligheten. Utgifterna bör matchas med intäkterna i samband med dem Kostnaden för ett tilldelningsbidrag bör kostnadsföras över tiden, vanligtvis intjänandeperioden, när den motiverade och rättvisa Ained anställd antas vara intjänad att tjäna bidraget genom att generera ytterligare intäkter för företaget En viss grad av mätfel är ingen anledning att skjuta upp redovisningsredovisning är fylld med uppskattningar om framtida händelser om garantikostnader, kreditförlustreserver, framtida pensions - och efterpensionsförmåner, Och ansvarsförbindelser för miljöskador och produktdefekter. Dessutom är modellerna tillgängliga för beräkning av optionsvärdet så avancerade att värderingar för personaloptioner sannolikt är mer exakta än många andra uppskattningar i bolagets finansiella rapporter. Det slutliga försvaret av Antiexpensing lobbyn är dess påstående att andra finansiella uppskattningar uppskattningar baserade på framtida händelser i slutändan överensstämmer med avräkningsvärdet av de aktuella objekten. Till exempel betalas de beräknade kostnaderna för pensions - och eftertjänsteförmåner och för miljö - och produktsäkerhetsskulder i slutändan kontant Vid den tidpunkten var inkomststatem Ent är justerat för att erkänna eventuell skillnad mellan faktisk och beräknad kostnad. Eftersom motståndarna till expensering pekar ut finns det ingen sådan korrigeringsmekanism för närvarande för att justera uppskattningsdagens uppskattningar av optionsoptionskostnader. Detta är en av anledningarna till att högteknologiska företagschefer, såsom Craig Barrett från Intel protesterar fortfarande mot den föreslagna Financial Accounting Standards Board FASB-standarden för beviljande av datum för redovisning av aktieoptioner. Ett förfarande som vi kallar för verkligt värdeutgifter för aktieoptioner eliminerar prognoser och mätfel över tiden. Det är emellertid lätt Att tillhandahålla en redovisningsmekanism som upprätthåller den ekonomiska rationalen som ligger bakom aktieoptionsutgiften medan man tar itu med kritikerna oroar sig för mätfel och bristen på avstämning till verklig erfarenhet. Ett förfarande som vi kallar för verkligt värdeutgifter anpassar och slutligen försonar kostnadsbedömningar gjorda vid beviljande datum till efterföljande Verklig erfarenhet på ett sätt som eliminerar prognoser och mätfel över tiden . Vårt föreslagna sätt innebär att skapa poster på balansräkningens tillgångs - och balanssidor för varje optionsbidrag. På tillgångssidan skapar företagen ett förbetalt kompensationskonto som motsvarar den beräknade kostnaden för optionerna som beviljats på ägarens sida, De skapar ett inlösenkapitaloptions konto för samma belopp Denna redovisning speglar vad företag skulle göra om de skulle utfärda konventionella alternativ och sälja dem till marknaden i det fallet skulle motsvarande tillgång vara kontantvinsten istället för förbetalda Ersättning Uppskattningen av tillgångs - och ägarandelskonton kan antingen komma från en optionsprissättningsformel eller från citat från oberoende investeringsbanker. Förutbetalda ersättningskonto kostnadsförs sedan via resultaträkningen efter ett vanligt rakt avskrivningsschema över Intjänandeperioden den tid då de anställda tjänar sin aktiebaserade ersättning och förmodligen producerar förmåner för th E corporation Samtidigt som det förutbetalda kompensationskontot kostnadsförs, justeras aktieoptionskontot i balansräkningen för att återspegla förändringar i det uppskattade verkliga värdet av de beviljade optionerna. Företaget erhåller periodisk omvärdering av optionsoptionen, precis som den Uppskattade datumet för bidragsdatum antingen från en aktieoptionsvärderingsmodell eller ett investeringsbudget. Avskrivningen av förbetald ersättning läggs till i värdeförändringens värde för att ge den totala redovisade kostnaden för optionstilldelningen för året . Vid utgången av intjänandeperioden utnyttjar företaget det verkliga värdet av den innehavna aktieoptionen som nu motsvarar den realiserade kompensationskostnaden för bidraget för att göra en slutlig justering i resultaträkningen för att förena eventuell skillnad mellan det verkliga värdet och det totala Av de belopp som redan redovisats på det sätt som beskrivs. Alternativen kan nu vara ganska exakt värderade, eftersom det inte längre finns några restriktioner på dem. Marknadsnoteringar skulle Baseras på allmänt accepterade värderingsmodeller. Om de nuvarande aktieoptionerna är i pengarna och innehavaren väljer att utöva dem omedelbart kan bolaget basera den realiserade kompensationskostnaden på skillnaden mellan marknadspriset på aktien och Utnyttjandepriset för sina anställdas optioner I det här fallet kommer kostnaden för företaget att vara mindre än om den anställde hade behållit optionerna, eftersom arbetstagaren har försvunnit det värdefulla möjligheten att se utvecklingen av aktiekurserna innan de sätter pengar i fara. Med andra ord , Har arbetstagaren valt att få ett mindre värdefullt ersättningspaket, vilket logiskt bör återspeglas i företagets konton. Vissa förespråkare för kostnadsutgifter kan hävda att företagen bör fortsätta att justera bidragets värde efter intjäning tills alternativen antingen förverkas eller utövas Eller de upphör att gälla. Vi anser emellertid att företagets resultaträkning som redovisar bidraget bör upphöra vid tidpunkten för uppgörelsen eller Nästan omedelbart därefter Som vår kollega Bob Merton har påpekat för oss vid tidpunkten för uppgörelsen, ska arbetstagarens skyldigheter att få optionerna upphöra, och han eller hon blir en annan kapitalinnehavare. Eventuella ytterligare transaktioner vid utövande eller förverkande bör därför Leda till justeringar av ägarens räkenskaper och bolagets likvida ställning men inte resultaträkningen. Tillvägagångssättet som vi har beskrivit är inte det enda sättet att implementera rättvisa utgifter Företag kan välja att justera förbetalt kompensationskonto till rättvisa Värde i stället för det inbetalade kapitaloptionskontot I det här fallet kommer de kvartalsvisa eller årliga förändringarna i optionsvärdet att skrivas av under optionsernas återstående livslängd. Detta skulle minska de periodiska fluktuationerna i optionskostnaden men innefatta en något mer komplex uppsättning beräkningar En annan variant, för anställda som utför forskning och utvecklingsarbete och i startföretag, skulle vara att skjuta upp avskrivningen till dess att e Mployees ansträngningar producerar en intäktsgenererande tillgång, till exempel en ny produkt eller ett program. Den stora fördelen med rättvisa utgifter är att den fångar huvudkännetecknet för aktieoptionsersättning, nämligen att anställda får del av ersättningen i form Av ett anspråk på anspråk på det värde som de bidrar till att producera Under de år som anställda tjänar sin möjlighet att ge intjänandeperioden återspeglar företagets bekostnad för ersättningen det värde de skapar. När anställda gör insatser under ett visst år ger betydande resultat i termer Av bolagets aktiekurs, ökar nettokompensationsutgiften för att återspegla det högre värdet av de anställda optionsbaserad ersättning. När arbetstagarnas ansträngningar inte levererar ett högre aktiekurs, står företaget inför en motsvarande lägre kompensationsräkning. Siffror i vår metod Antag att Kalepu Incorporated, ett hypotetiskt företag i Cambridge, Massachusetts, beviljar o Ne av sina anställda tioåriga aktieoptioner på 100 aktier till det nuvarande marknadspriset på 30, som är fyra år. Med uppskattningar från en optionsprissättningsmodell eller från investeringsbanker uppskattar företaget kostnaden för dessa alternativ att vara 1 000 10 per option Utställningen Fair Value Expensing, Scenario One visar hur företaget skulle bekosta dessa alternativ om de slutar vara ute av pengarna den dag de väger. Under år ett är optionspriset i vårt scenario konstant, så bara 250 avskrivningar Av förbetald ersättning redovisas som kostnad I år två minskar alternativets beräknade verkliga värde med 1 per alternativ 100 för paketet Kompensationskostnaden förblir 250, men en 100 minskning sker till det inbetalda kapitalkontot för att återspegla nedgången I optionsvärdet och 100 subtraheras vid beräkningen av årets ersättningskostnad. Under det följande året ökar alternativet med 4, vilket ger bidragsbeloppet upp till 1 300. År tre är därför den totala Kompensationskostnaden är 250 avskrivningar på det ursprungliga bidraget plus en extra optionskostnad på 400 på grund av omvärderingen av bidraget till ett mycket högre värde. Utvärdering av värdepapper tar avkall på huvudkännetecknet för köpoptionskompensation som anställda får del av sin lön I form av ett anspråk på anspråk på värde bidrar de till att producera. I slutet av år fyra faller Kalepus aktiekurs, och det verkliga värdet av alternativen faller motsvarande från 1300 till bara 100, ett antal som kan vara Exakt uppskattad eftersom optionerna nu kan värderas som konventionella optioner. I redovisningen för sista året redovisas därför 250 ersättningskostnader tillsammans med en justering till inbetalt kapital på minus 1 200, vilket ger en total redovisad ersättning för det året av minus 950. Med dessa siffror uppgår den totala betalda kompensationen under hela perioden till 100. Kontot för förbetalt kompensation är nu stängt och det finns endast 100 av inbetalda lock Ital i kapitalräkenskaperna Denna 100 representerar kostnaden för de tjänster som företaget ger av sina anställda ett belopp som motsvarar det pengar som företaget skulle ha fått om det helt enkelt hade bestämt sig för att skriva alternativen, hålla dem i fyra år och sedan sälja dem På marknaden Den 100 värderingen på optionerna återspeglar det nuvärda verkliga värdet av de alternativ som nu är obegränsade. Om marknaden faktiskt handlar alternativ med exakt samma lösenpris och löptid som de innehavna aktieoptionerna, kan Kalepu använda det noterade priset för dessa alternativ Istället för den modell som det angivna priset skulle baseras på. Vad händer om en anställd som innehar bidraget beslutar att lämna bolaget innan han går och därigenom förverkar de ovestade optionerna. Enligt vårt tillvägagångssätt anpassar bolaget resultaträkningen och balansräkningen för att minska Anställdas förbetalda ersättningstillgångskonto och motsvarande inlösenkapitaloptionskonto till noll Låt oss anta att till exempel arbetstagaren lämnar I slutet av år två när optionsvärdet bärs på böckerna på 900 Vid den tidpunkten sänker företaget det inlösta kapitaloptionskontot för anställda till noll, skriver av de resterande 500 på balansräkningen före förskottsbetalningen efter Årets två avskrivningar har bokförts och redovisar en vinst på resultaträkningen om 400 för att vända de två tidigare åren av ersättningskostnader. På så sätt upphäver Kalepu den totala redovisade aktiebaserade kompensationsutgiften till det realiserade värdet på noll. Om optionspriset i stället för att sänka till 1 vid årsskiftet 4 återstår till 13 i det sista året, är företagets fyra års ersättningskostnad lika med 250 amorteringar och den totala kompensationskostnaden under de fyra åren är 1 300, Vilket är högre än vad som hade förväntats vid tidpunkten för bidraget. När valmöjligheterna väcker i pengarna kan vissa anställda emellertid välja att träna omedelbart istället för att behålla det fulla värdet genom att vänta på att träna tills alternativen håller på att löpa ut I det här fallet kan företaget använda marknadspriset för sina aktier vid inlösen och övningsdatum för att avsluta rapporteringen för bidraget. För att illustrera detta, låt oss anta att Kalepu s aktiekurs är 39 vid utgången av år fyra, När arbetstagarens optioner är väsentliga Medarbetaren bestämmer sig för att utöva den tiden och får 4 fördelar per option och därigenom sänker kostnaden för alternativet till bolaget. Den tidiga utövningen leder till en minus 400 års-fyra justering till inbetalningen Kapitaloptionskonto som visas i utställningen Fair Value Expensing Scenario Two Den totala kompensationsutgiften under de fyra åren är 900 vad företaget faktiskt gav upp genom att tillhandahålla 100 aktier av aktier till anställda till ett pris av 30 när marknadspriset var 39. Att följa Andan. Målet med finansiell redovisning är inte att minska mätfelet till noll. Om det var skulle bolagets finansiella rapporter endast bestå av dess direkta kassaflödesanalys, registrering av kontant och kontant utbetalning i varje Period Men kassaflödesanalyser spelar inte in företagets sanna ekonomi. Därför har vi resultaträkningar som försöker mäta en periods ekonomiska intäkter genom att matcha de intäkter som uppnåtts med de kostnader som uppstår för att skapa dessa intäkter. Avskrivningar, intäktsredovisning, pensionskostnad och ersättning för osäkra fordringar och kreditförluster möjliggör en bättre, om än mindre precis, mätning av företagets inkomster under en period än en ren inlåning, utbetalning. På liknande sätt, Om FASB och International Accounting Standards Board skulle rekommendera verkligt värdeutgifter för personaloptioner skulle företagen kunna göra sina bästa uppskattningar om total kompensationskostnad över optionerna och därefter periodiska justeringar som skulle medföra rapporterade kompensationsutgifter närmare Den faktiska ekonomiska kostnaden som företaget ådragit sig. En version av denna artikel framkom i december 2003 av Harvard Business Review. Robert S Kaplan är en ledande medarbetare och Marvin Bower professor i ledarskapsutveckling, emeritus vid Harvard Business School. Han är medförfattare, med Michael E Porter, om hur man löser kostnadskrisen i HBR, september 2011. Krishna G Palepu är den Ross Graham Walker Professor i företagsekonomi vid Harvard Business School De är medförfattare till tre tidigare HBR-artiklar, inklusive strategier som passar nya marknader juni 2005. Denna artikel handlar om REDOVISNING. Uppdatera verkligt värde. Lärande mål. Förklara hur man registrerar aktieinvesteringar på mindre Än 20 använder Fair Value. Värdebokföring, även känd som mark-to-market-redovisning, kan ändra värden i balansräkningen när marknadsförhållandena ändras. I motsats är historisk kostnadsredovisning, baserad på tidigare transaktioner, enklare, stabilare och Lättare att utföra, men representerar inte nuvarande marknadsvärde. Företagskapet på mindre än 20 av bolagets aktier dikterar att investeraren inte kan utöva ett betydande inflytande Redovisas i bolaget eller deltar i aktieägarmöten där affärsbeslut fattas. Utdelningar som redovisas för investeringar med mindre än 20 eget kapital redovisas som omsättningstillgångar i balansräkningen och övrig inkomst i resultaträkningen. En bokföring är i bokföring en Registrering av transaktioner i bokföringsjournalsposter Tidboksposten kan bestå av flera poster, varav endera är en debit eller en kredit. Summan av debeten måste motsvara summan av krediterna eller journalposten sägs vara obalanserad. Journalposter kan Registrera unika föremål eller återkommande poster, till exempel avskrivningar eller avskrivningar av obligationer. En pro rata betalning av pengar från ett företag till dess aktieägare, vanligtvis periodiskt, t. ex. kvartalsvis eller årligen. Följande är ett exempel på hur man rapporterar investeringar på mindre än 20 Av aktier - anta att ABC Corporation köper 10 av XYZ s Corporation s stamaktie, eller 50.000 aktier. Aktiekursen på USD är 1 USD. När du köper mindre än 20 euro Bolagets lager, kostnadsmetoden används för att redovisa investeringen ABC registrerar en journalpost för inköpet genom att debitera Investeringar i XYZ Corp för USD 50.000 och kreditera Kontanter för USD 50.000 Investeringen i XYZ Corporation redovisas till anskaffningsvärde i tillgångssektionen Av balansräkningen Om investeringen förklarar utdelningar registrerar investeraren en journalpost för deras andel av investeringen. Antag XYZ Corporation förklarar en utdelning på 1 USD per aktie. ABC registrerar en journalpostavgift. Utdelningsfordringar för 50 000 USD och kreditering av utdelning för USD 50 000 Utdelningsfordran redovisas i balansräkningen under omsättningstillgångar och Utdelningsintäkter redovisas i resultaträkningen under en sektion för övriga intäkter. Värdepappersredovisning och bokslut. Redovisningsprinciper, även känd som mark-to-market-redovisning, Kan ändra värden i balansräkningen när marknadsförhållandena ändras. Kontrast är historisk kostnadsredovisning, baserad på tidigare transaktioner, sim Mer stabilt och lättare att utföra men representerar inte nuvarande marknadsvärde Det sammanfattar tidigare transaktioner i stället Marknadsföring kan bli felaktigt om marknadspriserna fluktuerar kraftigt eller förändras oförutsägbart. Köpare och säljare kan hävda ett antal specifika fall när Detta är fallet, inklusive oförmåga att värdera framtida intäkter och kostnader i resultaträkningen exakt och kollektivt, ofta på grund av opålitlig information eller alltför optimistiska alltför pessimistiska förväntningar. Rapportering av aktieinvesteringar på mindre än 20 av aktier. Än 20 av bolagets aktiebestånd dikterar att investeraren inte kan utöva ett betydande inflytande i bolaget eller delta i aktieägarmöten där affärsbeslut som påverkar företaget görs. Ägarandel av denna kvantitet av aktier redovisas enligt kostnadsmetoden. Följande är Ett exempel på hur man rapporterar investeringar på mindre än 20 aktier - antar att ABC Corporation köper 10 av XY Z s Corporation s stamaktie eller 50 000 aktier Aktiens börskurs är USD 1 Vid köp av mindre än 20 av bolagets aktier används kostnadsmetoden för att redovisa investeringen. ABC registrerar en journalpost för inköpet genom debitering Investeringar i XYZ Corp för USD 50 000 och kreditering Kontanter för USD 50 000 Investeringen i XYZ Corporation redovisas till anskaffningsvärde i balansräkningens tillgångssektion. Om investeringen förklarar utdelningar registrerar investeraren en journalpost för deras andel av investeringen. XYZ Corporation förklarar en utdelning på 1 USD per aktie ABC registrerar en journalpost debitering Utdelningsfordringar för 50 000 USD och kreditering Utdelningsinkomst för 50 000 USD Utdelningsfordran redovisas i balansräkningen under omsättningstillgångar och Utdelningsinkomst redovisas i resultaträkningen under En del för andra intäkter. Reportering av justeringar i verkligt värde. Som krävs enligt FAS 115 redovisas värdet av en investering enligt kostnadsmetoden shoul D justeras till nuvarande verkligt värde vid utgången av varje räkenskapsperiod om det verkliga värdet är lätt att bestämma. Förändringar i verkligt värde debiteras för vinster i verkligt värde eller krediteras för förluster till ett verkligt värdejusteringskonto som redovisas i balansräkningen Att justera investeringskonto saldot till slutet av periodens verkliga värde. Om investeringen betraktas som en handelssäkerhet eller lager som köpts i syfte att sälja den på kort sikt debiteras balanseringsavgiften eller krediten till en orealiserad förlust eller vinstmarginal I resultaträkningen Om investeringen är en tillgänglig för försäljningssäkerhet går balanseringsavgiften eller krediten till en orealiserad förlust eller erhåller konto som redovisas i den övriga totalresultatdelen av ägarens eget kapital i balansräkningen När investeringen säljs ska alla förluster Eller vinster från transaktionen realiseras och strömmar genom i resultaträkningen för att justera intäkterna för perioden. Tillträde till frågesportar flashcards höjdpunkter och mor E. Få tillgång till hela funktionen för detta innehåll i en självstyrd kurs.
No comments:
Post a Comment