Forex forward kontrakt indien

Valuta Framåt BREAKING DOWN Valuta Framåt I motsats till andra säkringsmekanismer som valutaterminer och optionsavtal som kräver en förskottsbetalning för marginalbehov och premiebetalningar, kräver respektive valutavinster vanligen inte en förskottsbetalning när de används av stora företag och banker. En valuta framåt har dock liten flexibilitet och utgör en bindande skyldighet, vilket innebär att kontraktsköparen eller säljaren inte kan gå bort om den inlåsta kursen i slutändan visar sig vara skadlig. För att kompensera för risken för icke-leverans eller icke-avveckling, kan finansiella institut som handlar i valuta framåt kräva en insättning från detaljhandelsinvesterare eller mindre företag med vilka de inte har ett affärsförhållande. Mekanismen för att bestämma en valutaterminskurs är enkel och beror på räntedifferenser för valutaparet (förutsatt att båda valutorna är fritt handlade på valutamarknaden). Antag exempelvis en aktuell spotränta för den kanadensiska dollarn i US1 C1.0500, en årsräntesats för kanadensiska dollar om 3 och enårsräntesats för US-dollar på 1,5. Efter ett år, baserat på ränteparitet. US1 plus ränta vid 1,5 skulle motsvara C1.0500 plus ränta vid 3. Eller US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Så US1.015 C1.0815 eller US1 C1.0655. Ettårig framåtkurs i detta fall är således US C1.0655. Observera att eftersom den kanadensiska dollarn har en högre ränta än US-dollar, handlas den till en förhandsbesked till greenbacken. Den faktiska spoträntan för den kanadensiska dollarn ett år från och med nu har inte någon korrelation med det ettåriga terminsräntan för närvarande. Valutakursen baseras endast på räntedifferenser och innehåller inte investerarnas förväntningar på var den faktiska växelkursen kan vara i framtiden. Hur fungerar en valuta framåt som en säkringsmekanism Anta att ett kanadensiskt exportföretag säljer USD 1 miljon varor till ett amerikanskt företag och förväntar sig att exporten fortskrider ett år från och med nu. Exportören är oroad över att den kanadensiska dollarn kan ha stärkts från dagens nuvarande pris (på 1.0500) per år, vilket innebär att det skulle få färre kanadensiska dollar per amerikanska dollar. Den kanadensiska exportören inleder därför ett terminsavtal för att sälja 1 miljon om året från den nuvarande terminen US1 C1.0655. Om ett år från och med nu är spoträntan US1 C1.0300 vilket innebär att C har uppskattat som exportören hade förväntat sig genom att låsa in terminsräntan, har exportören haft en fördel av C35.500 (genom att sälja US1 miljoner Vid C1,0655, snarare än vid spothastigheten av C1.0300). Å andra sidan, om spoträntan ett år från och med nu är C1.0800 (det vill säga att C försvagades i motsats till exportörernas förväntningar), har exportören en teoretisk förlust på C14,500. SBI FX Trade: Valuta Framtida Trading SBI FX HANDEL är en online-plattform som erbjuds av State Bank of India till sina kunder att handla i valutahandeln Valuta Futures. SBI erbjuder sina kunder möjlighet att handla i fyra valutapar, nämligen USDINR, EUROINR, GBPINR och JPYINR, vilket tillåts av myndigheter SEBI amp RBI. SBI FX TRADE är en säker, robust online plattform kopplad till kundens bankkonto. Kunden kan ta positioner i dessa valutor från var som helst över hela landet, efter att ha överfört de nödvändiga marginalerna, genom sitt online-handelskonto. Funktionerna i SBI FX Trade Competitive mäklaresatser. Integrerad plattform av bankkonto och online-handelskonto. Avsättning för lienmarkering. Pengarna fortsätter att vara kvar på kundkontot tills affären är klar, vilket ger honom intresse. Säkert och robust online-plattform. Produkt från Indiens mest pålitliga och transparenta Bank. Vad är Valuta Futures Ett valutaterminskontrakt är en standardiserad form av ett terminsavtal som handlas på en börs. Det är ett avtal om att köpa eller sälja en viss mängd av en underliggande valuta på ett angivet datum till ett angivet pris. I Indien handlas för närvarande fyra valutapar (USDINR, EUROINR, GBPINR och JPYINR) med en stor storlek på 1000 enheter av basvalutan, förutom JPY där lotstorleken är 100 000. Avräkning för kunden görs dock i rupee villkor och inte i utländsk valuta. Fördel av valuta Futures Transparent amp Effektiv prisupptäckt Handelsförhållande Inga pappersarbete krävs på filialnivå till skillnad från terminskontrakt Inlämning av bevis för underliggande är inte en förutsättning Kontraktsspecifikationer för valuta Futures Slutlig avvecklingspris (FSP) RBI-referensränta. månad) Så här handlar du om valutaterminer med hjälp av SBI FX Trade STEG 1: Öppnande av SBI FX Trade Account Kunder som är intresserade av att delta i valutaterminer måste nödvändigtvis öppna ett SBI FX Trade-handelskonto. Handelskontot kommer att kopplas till ett sparande nuvarande konto som kunden angett i kontoöppningsformuläret. För närvarande erbjuder SBI handelsanläggningen med National Stock Exchange of India (NSE). Klienten kan öppna SBI FX Trade-kontot i utvalda filialer efter att ha fyllt i nödvändig KYC-dokumentation som specificerats av tillsynsmyndigheterna SEBI och RBI. Efter avslutad KYC-dokumentation skulle kundkontonets kundkonto öppnas inom några dagar och ett mail skulle skickas till kunden med användarnamnet och lösenordet. STEG 2: Logga in förstärkare Fördelad tilldelning av obligatoriska marginaler. För att handla i ett valutaterminskontrakt måste kunden ge de nödvändiga marginalen i förskott till banken. Marginalen fastställs till 5 av kontraktets värde men kan ändras av banken beroende på volatiliteten på marknaden. Till exempel om en kund köper ett nära månadskontrakt på Rs. 46 (det vill säga det nominella värdet av kontraktet: 46100046000), måste han betala en marginal på 5 (ca), vilket uppgår till Rs. 2300 (5 46 000) Logga in förstärkare Fondöverföring Klienten måste besöka retail. onlinesbi och klicka på SBI FX Trade-länken på hemsidan. Därefter omdirigeras han till en inloggningssida, där han måste ange de nödvändiga uppgifterna och logga in. Alternativt kan klienten även prova URL: nuonline. insbifxtrade Efter att ha loggat in måste klienten gå till Fund Transfer, ange Antalet lien som ska markeras och omdirigeras till retail. onlinesbi. där han fördelar fonderna för handeln genom att markera en lien. Den uppdaterade lienbeloppet kan ses på onlinesbi hemsida. STEG 3: Placering av handel På linjer som liknar aktier beroende på uppfattningen om ökning eller minskning av värde måste kunden kristallisera sina åsikter om den förväntade rörelsen i värdet av respektive valuta. Kunderna kan då köpa eller sälja valutorna i enlighet med valutaterminens handelsplattform. Exempel A: Rupee (USDINR), till exempel, handlar en månad vid Rs. 47 och om man känner att ryusen skulle avskrivas till Rs. 49, kan han gå in i en lång position genom att köpa ett valutaterminskontrakt. Om USDINR för samma löptid går till Rs. 49, han ger en vinst på Rs. 2 per dollar. Så på ett enda kontrakt på 1000, ger han en vinst på Rs. 2000. Exempel B: Kontrakt kan han sälja kontraktet om han ser uppskattning av den indiska rupi. Till exempel, om rypén en månad handlar på Rs. 47 nu och förväntar sig att den ska flytta till Rs. 46, kan han gå in i en kort position genom att sälja ett valutaterminskontrakt. Om USDINR-räntan för samma löptid flyttas till Rs. 46 han ger en vinst på Rs. 1 per dollar, på kvadrering av sin position. Han gör en vinst av Rs. 1000 på detta kontrakt. Om ryssen flyttar mot sina förväntningar och når Rs. 49, då förlorar han Rs. 2 per kontrakt, dvs Rs. 2000 från den marginal han har gett upp framför. Kunden kan när som helst kvittra sina positioner under kontraktets löptid. Liknande, långa eller korta positioner kan tas i EURINR, GBPINR och JPYINR om kunderna ser några chanser att fluktuera i den indiska valutan mot andra valutor som Euro, Sterling Pound och Japanese Yen. Fördelar med handel i valutaterminer Ett brett utbud av finansmarknadsaktörer (dvs. exportörer, importörer, företag och banker), investerare och arbitrageurs drar nytta av genomblickande prisupptäckt och enkel handel. Hedgers: Denna produkt erbjuder plattformen för säkring mot effekterna av ogynnsamma fluktuationer i valutakurser. Om du är importör kan du köpa ett valutaterminskontrakt för att låsa in ett pris för ditt köp av aktuell utländsk valuta vid ett framtida datum. Således undviker du växelkursrisken som du annars skulle ha haft. Om du är en exportör kan du sälja valutaterminer på utbytesplattformen och låsa till ett försäljningspris vid ett framtida datum. Tänk exempelvis att du är en exportör och USDINR tvåmånaders terminsavtal handlar för närvarande på Rs. 49 per dollar. Du har en exportfordran efter två månader och du finner den nuvarande nivån mycket attraktiv. Då kan du sälja ett tvåmånaders valutaterminskontrakt till det aktuella priset på Rs. 49. Så i slutet av två månader får du Rs. 49 per dollar på förfallodagen, oberoende av nivån på rupien. Investerare: Alla som är intresserade av att uppskatta appreciering (eller avskrivning) av växelkurserna på kort och medellång sikt kan delta på valutaterminer marknaden. Enligt de föreskrivande riktlinjerna får alla inhemska indianer inklusive personer, företag eller finansiella institutioner delta i valutaterminer. För närvarande är emellertid inte-residenta indianer och utländska institutionella investerare (FII) inte tillåtna att delta i valutaterminer. Vanliga frågor om valuta Futures Var kan jag få information om att placera affärer med hjälp av SBI FX Trade-plattformen Presentationen om att använda plattformen för att placera affärer skulle skickas till kunden via e-post efter öppnandet av SBI FX Trade-kontot. Presentationen skulle också vara tillgänglig på retail. onlinesbi. Kunden kan också ringa 1800-220-052 (Tollfritt) 022-26567700, för eventuella tvivelfrågor på handelsplattformen. Kontaktlista för regionala treasury-marknadsföringsenheter 080 2594 3184, 080 2594 3185 Vilken KYC-dokumentation ska man åta sig för att öppna ett SBI FX-handelskonto SBI FX Trade KYC-häftet innehåller sex dokument som anges av marknadsregulatorerna, Exchange och Banken. KYC-formuläret samlar kundens uppgifter, vilket skulle hållas konfidentiellt av banken. Investor Rights and Obligations-dokumentet anger rätten och skyldigheterna för den kund som vill öppna ett valutaterminskontrakt för valutaterminer. Riskinformationsdokument förklarar de olika typerna av risker som är förknippade med valutamarknaden. Medlemsklientavtalet genomförs mellan kund och handelsmedlem (SBI) för att delta i valutamarknaden. Avtalet måste stämplas enligt gällande stämpel, vars kostnad kommer att betalas av kunden. Avtalet för att skicka kontraktsmeddelandena elektroniskt gör det möjligt för kunderna att få kontraktsanmärkningar och andra påståenden elektroniskt. Vad är lienmarkering och hur skiljer det sig från normal överföring överföring Lien markering är en unik anläggning som SBI erbjuder för sina kunder. Genom lienmarkeringsfaciliteten som erbjuds av SBI fortsätter kunden att få ränta på lienbeloppet tills de aktuella avtalen är färdiga. Om marginalerna överförs på förhand, förlorar kunden möjligheten att tjäna ränta tills avtalen är färdiga. Hur kan jag se den markerade statusen och de uppdaterade handelsgränserna När kunden markerar en lien för att placera affärer uppdateras lienstatusen i realtid på klientens onlinesbi-hemsida. Det måste noteras att ingen separat post skulle överföras i kontot för lien markingunmarking. Klienten kan också se de uppdaterade gränserna på nowonline. in plattformen i realtid. Den är också tillgänglig på POSITIONS - gt RMS SUBLIMITS Vid genomförandet av affären i utbytet reduceras lienbeloppet och debitering sker på kundkontot vid slutet av dagen. Hur beräknas marginal på öppen position Det uppnås genom att använda Margin på värdet av den öppna positionen. Till exempel har du en öppen köpposition i FUT-USDINR-27-Aug-2010 för 1 massa 1000 kvm Rs. 50 och IM för USDINR är 5. I så fall skulle marginal på positionsnivå vara 1 1000 50 5 Rs. 2500 Vad menas med kalenderutbredning Kalenderspridning innebär riskavsättningspositioner i kontrakt som går ut på olika datum i samma underliggande tas samtidigt. Till exempel tar du Köp position för 2 massor av 2000-tal i FUT-USDINR-27-Aug-2010 Rs. 50 och Sälj position för 1 mycket 1000 stycken i FUT-USDINR-28-Sep-2010 Rs. 55. Sedan 1 lot Köp position i FUT-USDINR-27-Aug-2010 och 1 lot Sälj position i FUT-USDINR-28-Sep-2010 bildar en spridning mot varandra och kallas därmed Spread Position. Denna spridningsposition skulle tas ut spridningsmarginal för marginalberäkning i stället för IM. I det här exemplet skulle balansen 1 mycket 1000 kvm köpa position i FUT-USDINR-27-Aug-2010 vara ospridd position och skulle locka initial marginal. Hur utförs marginalberäkningen vid kalenderspridning Spridningspositionerna kräver lägre marginaler som anges av Exchange, och fördelarna med de lägre marginalerna, om någon, skulle vidarebefordras till kunden. Hur kan jag se mina öppna positioner i Valuta Futures Du kan se alla dina öppna terminspositioner genom att klicka på POSITIONER POSITION TAB. Du kan se positionerna på DAYWISENET WISE. Dagvisa positioner är de som byggdes under dagen, medan NETWISE inkluderar de överförda positionerna också. Tidsfristen för framtidspositioner innehåller detaljer som kontraktsuppgifter, buysell-position, Lots (antal kontrakt), kvantitet, beställningsvolymer, Sälj orderpartier, Baspris, Last Traded Price (LTP), total marginal blockerad på öppen position och order Nivåmarginal på underliggande koncernnivå. Dessutom kommer kontraktsanteckningar och dagliga uttalanden att skickas till dig enligt de reglerande riktlinjerna. Kan jag göra någonting för att skydda positionerna från att kvadras på grund av marginalbrist Ja, du kan alltid frivilligt lägga till Marginal vid tidpunkten för beställning eller fördela ytterligare marginal när som helst. Att ha tillräckliga marginaler kan undvika att man kräver ytterligare marginaler om marknaden blir ofördelaktigt flyktig med hänsyn till din position. Intra Day Trigger Points Klienten skulle få varningarna på följande nivåer för att fylla på sitt marginalkonto. 90 av marginalerna Positionerna är kvadrade av banken. Det är alltid tillrådligt för kunderna att hålla en extra kudde över den nödvändiga marginalen för att minska möjligheten för en sådan kvadrat av, på grund av extrema marknadsrörelser. Till exempel har en kund givit marginaler på 5 (Rs 2300). När marginalerna faller till en nivå av 70 (Rs. 1610) får han det första marginalanropet och ber honom att fylla på sitt konto. Andra varningen skickas till 80 (Rs. 1840) och sista varningen vid 90 (Rs. 2300). Om kunden inte klarar av att fylla på denna nivå förbehåller sig banken sig rätten att kvittera klientens positioner. Vad menas med EOD MTM (slutet på dagen - Mark to Market) - processen Daglig EOD MTM är en obligatorisk funktion i Valuta Futures Settlement Process, mandat av tillsynsmyndigheterna. Varje dag sker avvecklingen av öppna valutaterminer till det förlikningspris som deklarerats av utbytena för den dagen. Baspriset jämförs med förlikningspriset och skillnaden är kontantavräknad. I händelse av vinstlösning i EOD MTM krediteras kontot respektive. Placeringen överförs till nästa dag vid föregående handelsdagers avräkningskurs vid vilken EOD MTM kördes. Den dagliga ProfitLoss på grund av MTM skulle krediteras till kundkontot nästa dag. Vad är mina avvecklingsförpliktelser i valutaterminer. Du kan ha följande två förlikningsförpliktelser på valutaterminer: I. Dagliga avvecklingsförpliktelser: (Inkomster som ska överföras i kundkonto på T1-basis) UtbetalningPayIn på grund av MTM Resultat och förlust. PayoutPayIn på grund av marginalbehovet på 5. (Överskridande marginal över 5, skulle krediteras kundkonto, medan underskott under 5, skulle debiteras från kundkontot) PayIn på grund av Mäklare, gällande skatter och lagstadgade avgifter II. Slutliga förpliktelser: UtbetalningPayIn på grund av vinst och förlust på nära håll. PayIn på grund av Mäklare och lagstadgade avgifter på nära håll PayIn på grund av gällande Skatter Är det obligatoriskt att kvittera positionen under kontraktets löptid? Nej. Byte skulle automatiskt kvitta din position den sista dagen av kontraktets upphörande. Din position skulle vara sluten till det slutliga avvecklingspriset enligt gällande regler. Slutförlikningspriset ska vara referensräntan för resebanken på den sista handelsdagen. När debiteras beloppet debiteras eller krediteras i mitt bankkonto Alla valutaterminer dagliga förpliktelser avräknas genom utbyte på T1-basis och Slutliga avvecklingsförpliktelser avräknas genom utbyte på T2-basis. Dagliga avvecklingsförpliktelser i banken: Det innebär att varje daglig skyldighet som uppstår vid transaktioner i terminer eller EOD MTM på dag (T) avvecklas på nästa handelsdag. Detta innebär vidare att om du har en debiteringsskyldighet på dag (T) måste betalningen ske på dag (T) själv. Om det finns en kreditförpliktelse kommer beloppet att krediteras i ditt konto på T1 dag. Om T1 dag är en helgdag, skulle kredit ges till ditt konto nästa arbetsdag. Slutliga förpliktelser i banken: Din slutliga avvecklingsskyldighet kommer att lösas på samma sätt som de dagliga förpliktelserna förutom att din kreditförpliktelse kommer att krediteras ditt konto på T2 dag eller på en efterföljande arbetsdag, om T2 är en semester. Hur kan jag avmarkera lienet och släppa beloppet Klienten kan när som helst begära ommärkning av lienet. Följande måste noteras i detta avseende. För att avmarkera lien bör klienten gå till sidan SÖKNINGAR på sin onlinesbi hemsida och välja SBI FX TRADE och ange beloppet som ska vara omärkt. Unmark-förfrågningarna placerad före 5 PM skulle vara omärkta under samma dag, efter marknadstimmarna. Förfrågningarna placerad efter 17:00 skulle behandlas endast i slutet av nästa handelsdag. Därför förväntas kunden inte använda det belopp för vilket unmark-förfrågan gjordes tills lien släpps. Om kunden använder det här beloppet på nästa handelsdag, avvisas begäran om unmarkering. På samma sätt som vid lienmarkering, när en avmärkningslänk görs, kommer ingen inmatning att överföras på kundens konto. Endast lienbeloppet skulle minskas med det omärkta beloppet. Vilka är de tillämpliga mäklarpriserna för SBI FX TRADE? Vi erbjuder volymbaserade inkrementella mäkleresatser som passar olika segment av kunderna. Våra mäklarpriser är rakt framåt och har inga dolda avgifter. Slideshare använder cookies för att förbättra funktionalitet och prestanda och att ge dig relevant reklam. Om du fortsätter att surfa på webbplatsen godkänner du användningen av cookies på denna webbplats. Se vår användaravtal och sekretesspolicy. Slideshare använder cookies för att förbättra funktionalitet och prestanda och förse dig med relevant annonsering. Om du fortsätter att surfa på webbplatsen godkänner du användningen av cookies på denna webbplats. Se vår sekretesspolicy och användaravtal för detaljer. Utforska alla dina favoritämnen i SlideShare-appen Få SlideShare-appen att spara till senare, även offline Fortsätt till mobilsidan Ladda upp Logga in Registrera dig Dubbelklicka för att zooma ut Forex-terminkontrakt Dela detta SlideShare LinkedIn Corporation-kopia 2017Fortidigt utbytesavtal Vad är ett vidareutbyteavtal Ett valutaterminskontrakt är en särskild typ av valutatransaktion. Terminsavtal är avtal mellan två parter om att utbyta två utvalda valutor vid en viss tid i framtiden. Dessa avtal sker alltid på ett datum efter det att spotkontraktet avvecklas och används för att skydda köparen mot fluktuationer i valutapriser. BREAKNING Någon valutaterminskontrakt Vid terminskontrakt handlas inte valutaterminer, och standardmängder valuta handlas inte i dessa avtal. De kan inte avbrytas, med undantag av de båda parternas ömsesidiga överenskommelse. De parter som är involverade i kontraktet är i allmänhet intresserade av att säkra en valutaposition eller ta en spekulativ ställning. Kontraktsräntan är fastställd och specificerad för ett visst datum i framtiden och ger de berörda parterna möjlighet att bättre budgetera för framtida finansiella projekt och i förväg känna till vad deras intäkter eller kostnader från transaktionen kommer att vara på det angivna framtida datumet. Typen av valutaterminskontrakt skyddar båda parter från oväntade eller negativa rörelser i valutorna framtida spoträntor. Generellt kan valutakurser för de flesta valutapar erhållas i upp till 12 månader i framtiden. Det finns fyra par valutor som kallas de stora paren. Dessa är amerikanska dollar och euro, amerikanska dollar och japanska yen, amerikanska dollar och brittiska pund sterling samt amerikanska dollar och schweiziska francen. För dessa fyra par kan valutakurser för en tidsperiod på upp till 10 år erhållas. Kontraktstider så korta som några dagar är också tillgängliga från många leverantörer. Även om ett kontrakt kan anpassas, ser de flesta enheter inte fullt ut av ett valutaterminskontrakt om man inte fastställer ett lägsta kontraktsbelopp på 30 000. Beräkningsexempel Valutakursen för ett kontrakt kan beräknas med hjälp av fyra variabler: S valutaparets nuvarande spotränta r ​​(d) Räntenivån r (f) Valutakursräntan t-tiden för kontraktet i dagar Den Formeln för växelkursen är: Framåtkurs S x (1 r (d) x (t 360)) (1 r (f) x (t 360)) Antag exempelvis att dollarkursen och den kanadensiska dollarkursen är 1,3122. Den amerikanska tremånadersfrekvensen är 0,75 och den kanadensiska tremånadersfrekvensen är 0,25. Den tremånaders USDCAD valutaterminskontraktskursen beräknas som: Tre månaders terminsränta 1,3122 x (1 0,75 (90 360)) (1 0,25 (90 360)) 1,3122 x (1,0019 1,0006) 1,3138